재무 지표(Financial metrics)는 회사 또는 투자의 재무 성과, 건전성 및 안정성을 평가하는 여러 가지 지표로 회사의 재무제표에서 추출한 총 현금 투자에 대한 소득 가치를 판단해 주는 측정치를 나타냅니다. 여러 가지 재무 지표 중 8가지에 대해 정리해 보려 합니다.
재무 지표 8가지는 알아야지!
1. 자기자본비율
총 자본 중에서 자기자본이 차지하는 비중을 나타내는 재무 구조 지표로 자기자본은 금융 비용을 부담하지 않으므로 이 비율이 높을수록 재무 구조의 안정성이 높다고 할 수 있습니다. 일반적 표준 비율을 50% 이상 보고 있습니다.
- 자기자본비율 = 자기자본/총자본 x 100
2. 부채비율
2-1. 부채의 종류는 유동성에 따라 나눈다
- 부채비율 = (유동부채 + 비유동부채)/자기자본 x 100
3. 유동비율
- 유동비율 = 유동자산/유동부채 x 100
4. 이자보상배율
- 이자보상배율 = EBIT/이자비용
영업이익 과 당기순 이익 처리 정리 방법을 예시 한다면(손익계산서 기준)
*영업외손익: 본업과 무관한 부수 업무에서 발생한 손익을 말하는 것으로
①투자손익 ②금융손익 ③기타손익 등이 있습니다.
5. 자기자본순이익률(net income to stockholders'equity )
투자된 자기자본의 효율적인 이용도를 나타내는 지표로 이 비율은 같은 기간 정기예금 금리와 비교함으로써 주주는 자본의 효율성을 가름할 수 있으며 수익성비율 중에서 가장 중요한 지표입니다.
- 자기자본순이익률 = 당기순이익/평균자기자본
5-1. 자기자본이익률(ROE: return on equity)
자본(실제 회사가 보유한 자본)을 가지고 1년간 얼마 정도의 이익의 창출했는지 정도를 나타내는 수익성 지표로 회사의 경영 효율성을 나타내어 줍니다. 자기자본이익률을 살펴볼 때는 부채로 인한 레버리지효과가 있을 수 있으므로 부채비율을 잘 살펴보아야 합니다.
6. 총자산이익률(ROA)
총자산으로 당기순이익이 얼마나 올랐는지를 나타내는 수익성 지표로 부채를 포함하여 총자산을 얼마나 효율적으로 운용하여 이익을 냈는지 나타냅니다. ROA가 높다는 것은 자산에 비해 이익이 많다는 의미입니다.
- 총자산이익률(ROA) = 당기순이익/총자산
수익과 이익을 회계기준으로 보면 수익은 매출액 즉 벌어들인 돈, 이익은 수익에서 각종 비용을 제외하고 남은 돈을 의미한다
7. 주당순이익(EPS: Earning Per Share)
1년 동안 주식 1주당 얼마나 많은 이익을 냈는지를 나타내는 수익성 지표로 EPS는 당기순이익이 증가하면 높아지며 주가수익비율(PER) 계산의 기초가 됩니다.
- 주당 순이익(EPS) = 지배주주귀속 당기순이익 / (발행주식총수 - 자사주)
8. 주당순자산가치(BPS: Book-value Per Share)
현재 시점에서 기업의 활동을 중단시키고 그 부를 모든 주주들에게 나누어줄 경우 한 주당 보상받을 수 있는 자산 가치를 나타내는 지표로 이 지표가 클수록 기업 내용에 충실하다고 판단하며 주가순자산비율(PBR) 계산의 기초가 됩니다.
- 주당순자산가치(BPS) = 지배기업지분 자본총계/(발행주식총수 - 자사주)
글을 마무리하며
재무제표를 보다 보면 어려운 용어나 쉽게 이해가 가지 않는 부분들이 있습니다. 하지만 몇몇 용어의 정확한 개념을 알고 본인이 파악하고자 요소와 재무제표에서 알고 싶은 부분들을 선별하여 정리한다면 재무제표를 통하여 그 회사의 재무제표에서 나타내 주는 재무 현황을 조금이나마 파악하는 데 도움이 되리라 생각합니다,